Lista Semanal | 14 a 18 de março
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Macro Outlook
O índice de referência global para equities continua a negociar abaixo da média dos 12 meses. Na prática, isto significa que o apetite global por risco está a desaparecer. O canal ascendente que dura há vários anos tentou ser rompido em alta, mas foi rejeitado.
Se, nas próximas semanas, não virmos um suporte sólido na zona dos 90-92, podem ocorrer rápidas desvalorizações até ser encontrado novo suporte.
Nos mercados emergentes, a sentimento de risk-off é ainda maior. O índice de referência fechou em quebra do limite inferior de uma canal descendente com vários meses e, caso não encontre suporte, na zona dos 40-42, é provável que se encaminhe para uma zona próxima dos mínimos do Covid.
Os mercados de fronteira encontram-se numa posição bastante sensível, do ponto de vista técnico. Não só temos um duplo topo que reverte numa resistência com vários anos, mas também verificamos um Head & Shoulders na última tentativa de rompimento em alta dessa resistência plurianual. Mais ainda, o preço fechou na semana passada abaixo da média de longo-prazo, o que indicia uma clara quebra de momento e, eventual reversão de tendência.
O Nasdaq, fechou a semana em queda e procura agora suporte na zona dos 13.000-13.500 pontos. As previsões são menos optimistas uma vez que o índice já negoceia abaixo da média de longo-prazo e tem feito máximos cada vez mais baixos, uma indicação de uma tendência negativa.
Também o S&P 500 perde força e negoceia abaixo da sua média de longo-prazo. O índice procura suporte na zona dos 4100-4300 pontos. Convém notar que a zona dos 4100 pontos tem assumido alguma relevância e, caso quebrada em baixa, é possível vermos uma aceleração da tendência vendedora.
Na Europa, a situação não está mais fácil. O Euro Stoxx 50 rompeu em baixa um canal ascendente com vários meses que guiava a tendência altista pós-covid. O suporte na zona dos 4000 pontos foi rompido em baixa e levou a uma venda forte. O índice procura agora suporte na zona dos 3500 pontos.
O ouro, cotado em euros, continua com uma performance forte, cotado acima do seu máximo histórico dos 1749€. Para já, terá de encontrar algum suporte na zona dos 1800€ para percebermos se a tendência altista é para continuar.
A prata encontra-se comprimida num retângulo com vários meses e encaminha-se para uma nova tentativa de rompimento em alta. Para além disso, já rompeu um retângulo de menor dimensão e superou a zona dos 25$ por onça. Caso vejamos um fecho semanal acima da zona dos 28$, é de presumir que a pressão compradora domina o mercado e poderemos assistir a movimentos altistas de maior dimensão.
As obrigações a 10 anos dos Estados Unidos mantêm a sua tendência descendente, respeitando, por enquanto, o suporte da zona dos 126-127. Negoceiam abaixo da média de longo-prazo o que nos indica que a tendência descendente deve continuar.
A Bund alemã (obrigações a 10 anos) rompeu fortemente em baixa um retângulo com vários anos e, negocia abaixo da sua média de longo-prazo. Para já, não temos nenhum sinal de reversão de tendência.
Lista Semanal
O dólar rompeu, finalmente, em alta o limite superior do triângulo ascendente que durava há vários dias. Para já o movimento precisa de ter algum período de consolidação na zona dos 117.500 para percebermos o que poderá acontecer de seguida. Um fecho semanal acima dessa zona é um bom indício de continuação de tendência altista.
O dólar australiano ganha força frente ao Yen Japonês, rompendo em alto um triângulo simétrico. Convém ter em atenção a zona dos 86,19 (máximo do triângulo) uma vez que pode servir como primeira resistência ao movimento altista. Caso haja um fecho semanal acima dessa zona, é um sinal positivo para o dólar australiano.
O euro desvaloriza face aos principais pares cambiais e o dólar canadiano não é excepção. Depois de ter rompido em baixa um rectângulo, o par retestou a mesma zona e a zona de suporte tornou-se resistência.
A libra rompeu em baixa um triângulo descendente com várias semanas. A zona de 1.30 serve, para já, como suporte, mas convém monitorizar. Um fecho abaixo dessa zona pode significar a continuação da desvalorização da libra face ao dólar.
O ETF representativo das mega-caps indonésias forma um potencial Cup & Handle com várias semanas. Um fecho acima da zona dos 25.45 pode significar um rompimento em alta até à zona dos 29.63, caso o movimento técnico implícito se verifique.
A Wereldhave forma um Cup & Handle com vários anos e procura agora rompê-lo em alta. Caso vejamos um fecho acima da zona dos 17.91, podemos estimar um movimento até à zona dos 25.43. Se o preço fechar abaixo da média de longo-prazo, o padrão fica invalidado.
A Tenable Holdings forma um Cup & Handle com várias semanas. Um fecho acima dos 58.80 confirma o rompimento altista e o potencial alvo é a zona dos 75.57.
A Boyd Gaming tem vindo a formar um triângulo ascendente com uma resistência horizontal na zona dos 70$. Um fecho acima dos 73.06$ significa um rompimento em alta do padrão e garante-nos um alvo potencial na zona dos 91.12$.
A Kojamo forma um potencial Cup & Handle com uma resistência horizontal bem definida na zona dos 21.18€. Um fecho acima dos 22.07€ confirma o rompimento em alta deste padrão e dá-nos um alvo potencial na zona dos 28.38€.
A Callon Petroleum forma um potencial Cup & Handle que já testou a resistência horizontal por uma vez. Um fecho acima da zona dos 66.52$ garante o rompimento em alta e dá-nos um alto potencial na zona dos 94.13$.
